Marketprog Bond

Derivative Bond Fund

About the fund

The MARKETPROG Bond Fixed Income Derivative Fund is an actively managed absolute return fund that aims to profit from short-term (holding period generally up to 2 weeks) long/short positions in Central Eastern European government bonds and derivatives.

The investment manager pays particular attention to high-level and effective risk management in order to keep volatility at an acceptable level. In tailoring the composition of the Fund, the investment manager determines the weight of jdifferent asset groups dynamically, depending on the market situation and strategy pursued. The investment manager pays special attention to the fluctuations of the market sentiment, besides fundamental analyses, and also uses the tools of technical analysis on timing the market entry.

The potential investment area is mainly but not exclusively the bond market of Central and Eastern Europe, and its derivatives markets. Furthermore, the Fund also may invest in the instruments of the global foreign exchange market for speculative and hedging purposes.

The Fund may take leveraged, long (buying) and unfunded short (sale) positions, taking the limits and multipliers laid down in legislation into account, but its total netted risk exposures may not be more than twice the net asset value taken into account at a value calculated with the correction under Governmental Decree 78/2014. (III. 14.).

The hurdle rate is the performance of ZMAX Index for HUF classes and the average of the monthly EURIBOR rates for the EUR class.

 

Risk-return profile of the fund

 

Reduced risk, lower yield

Increased risk, higher yield

1

2

3

4

5

6

7

 

The risk/reward profile relates to the past and does not constitute a reliable indicator of the future risk/reward profile. The classification to category 1 does not mean that it is a risk-free investment. Risk category may shift over time. The Fund is classified as risk category 5 based on its past exchange rate fluctuations, or a similar portfolio or an applicable determination of risk. The high risk category is due to the fact that the Fund invests its assets largely in foreign bonds or futures contracts, and these are characterised by a significant exchange rate fluctuation. The risk/reward profile indicated is not guaranteed to remain unchanged and the risk category may shift over time. Even the lowest risk category does not mean that there are no risks associated with the investment. When classifying an investment unit to a risk class, the calculation model may not take all risks into account.
The following risks are the ones that were not considered during the risk classification, but which are of relevance to the Fund:

 

Risk arising from the use of derivative contracts: The Fund may use derivative contracts not only for hedging purposes, but as an active investment vehicle. Thereby the risk of fluctuations in the value of Fund increases. Derivative contracts present a much higher risk by their nature compared to investment schemes without leverage. Though these risks may be reduced with investment techniques, they cannot be eliminated entirely.

 

Credit Risk: The Fund invests a part of its assets in debt securities and/or money market instruments. There is a risk that issuers become insolvent (or their solvency falls), and these bonds and/or market instruments lose their value partly or entirely.

 

Liquidity risk: There is a risk that a position or security cannot be sold in time at a suitable price. This may lead to the suspension of the redemption of investment units.


Risk of settlement failures: The Fund enters into contract with different contracting parties. There is a risk that these contracting parties do not satisfy the claims of the Fund, for example as a result of insolvency.


Operational risk, risk in respect of safekeeping: There is a risk of losses, which are due to internal procedures/malfunctioning of systems or external events (for example natural disasters). Safekeeping carries the risk of loss of assets of the Fund, which may be caused by the insolvency of a depositary or a sub-depositary, the breach of their duty of care, or misuse.


Foreign exchange risk: The Fund may also invest in instruments issued or settled in other currencies, in addition to HUF-denominated assets, therefore it is also exposed to currency risk, and, to reduce this risk, the Fund may enter into derivative contracts for hedging purposes. But these contracts cannot completely eliminate the total exchange-rate risk.
Details about risks can be found in section ‘IV. Risks’ of Rules on Management.

Basic data

  1. Type, description
    Public, open-ended
  2. Strategy
    Absolute return, fixed income
  3. Geographical exposure
    Central and Eastern Europe
  4. Foreign exchange
    EUR, HUF
  5. Buy investment unit
    T+2
  6. Redeem investment unit
    T+6
  7. Trading periods
    On every bank workday
  8. Management fee
    2% (1% in case of "I" series)
  9. Hurdle rate
    EURIBOR/ZMAX
  10. Performance fee
    15%
  11. ISIN codes
    HU0000714555 (HUF series)   |   HU0000714688 (HUF I series)   |   HU0000714548 (EUR series)
  12. Portfolio manager
    Istvan Varkonyi
  13. Depositary
    Erste Bank Hungary Zrt.
  14. Auditor
    PricewaterhouseCoopers Hungary
  15. Fund manager
    Marketprog Asset Management Zrt.
  • Start of period
  • End of period

Data set

Date
NAV
Currency
AuM
Benchmark
Show more

Distributors

MARKETPROG Asset Management Ltd.
Hungary, H-1124 Budapest
Csörsz street 45.
MOM Office Park, SAS Tower, 5th floor.


Phone: +36 1 213 4210, +36 1 213 4211
Fax: +36 1 213 4219

Concorde Securities Ltd.
Hungary, H-1123 Budapest
Alkotás street 50.
Alkotás Point Offices
info@con.hu

SPB Investment Inc.
Hungary, H-1051 Budapest
Vörösmarty square 7-8.
Gerbeaud Offices
Phone: +36 1 483-2610
Fax: +36 1 483-2615

Disclosures

Document
Published
  1. Marketprog Bond A sorozat 2019. október havi jelentése 2019-11-18
  2. Marketprog Bond EUR Alap 2019. október havi jelentése 2019-11-18
  3. Marketprog Bond C sorozat 2019. október havi jelentése 2019-11-18
  4. Marketprog Bond I sorozat 2019. október havi jelentése 2019-11-18
  5. Marketprog Bond A sorozat 2019. szeptember havi jelentése 2019-10-15
  6. Marketprog Bond EUR Alap 2019. szeptember havi jelentése 2019-10-15
  7. Marketprog Bond C sorozat 2019. szeptember havi jelentése 2019-10-15
  8. Marketprog Bond I sorozat 2019. szeptember havi jelentése 2019-10-15
  9. Marketprog Bond A sorozat 2019. augusztus havi jelentése 2019-09-16
  10. Marketprog Bond EUR Alap 2019. augusztus havi jelentése 2019-09-16
  11. Marketprog Bond C sorozat 2019. augusztus havi jelentése 2019-09-16
  12. Marketprog Bond I sorozat 2019. augusztus havi jelentése 2019-09-16
  13. Féléves jelentés_Bond_2019.pdf 2019-08-28
  14. Marketprog Bond A sorozat 2019. július havi jelentése 2019-08-21
  15. Marketprog Bond C sorozat 2019. július havi jelentése 2019-08-21
  16. Marketprog Bond EUR Alap 2019. július havi jelentése 2019-08-21
  17. Marketprog Bond I sorozat 2019. július havi jelentése 2019-08-21
  18. Marketprog Bond A sorozat 2019. június havi jelentése 2019-07-16
  19. Marketprog Bond EUR Alap 2019. június havi jelentése 2019-07-16
  20. Marketprog Bond C sorozat 2019. június havi jelentése 2019-07-16
  21. Marketprog Bond I sorozat 2019. június havi jelentése 2019-07-16
  22. Marketprog Bond Alap HUF sorozat 2019 május havi hírlevél 2019-06-14
  23. Marketprog Bond Alap EUR sorozat 2019 május havi hírlevél 2019-06-14
  24. Marketprog Bond Alap C sorozat 2019 május havi hírlevél 2019-06-14
  25. Marketprog Bond Alap I sorozat 2019 május havi hírlevél 2019-06-14
  26. Marketprog Bond A sorozat 2019. április havi jelentése 2019-05-17
  27. Marketprog Bond EUR Alap 2019. április havi jelentése 2019-05-17
  28. Marketprog Bond C sorozat 2019. április havi jelentése 2019-05-17
  29. Marketprog Bond I sorozat 2019. április havi jelentése 2019-05-17
  30. Marketprog Bond Alap Auditált Éves Jelentés és beszámoló 2018.pdf 2019-04-30
  31. Marketprog Bond A sorozat 2019. március havi jelentése 2019-04-16
  32. Marketprog Bond EUR Alap 2019. március havi jelentése 2019-04-16
  33. Marketprog Bond C sorozat 2019. március havi jelentése 2019-04-16
  34. Marketprog Bond I sorozat 2019. januári jelentése 2019-04-16
  35. Marketprog Bond A sorozat 2019. február havi jelentése 2019-03-14
  36. Marketprog Bond EUR Alap 2019. február havi jelentése 2019-03-14
  37. Marketprog Bond C sorozat 2019. február havi jelentése 2019-03-14
  38. Marketprog Bond I sorozat 2019. február havi jelentése 2019-03-14
  39. Marketprog Bond A sorozat 2019. január havi jelentése 2019-02-15
  40. Marketprog Bond EUR Alap 2019. januári jelentése 2019-02-15
  41. Marketprog Bond C sorozat 2019. januári jelentése 2019-02-15
  42. Marketprog Bond I sorozat 2019. januári jelentése 2019-02-15
  43. Marketprog Bond A sorozat 2018. december havi jelentése 2019-01-15
  44. Marketprog Bond EUR Alap 2018. decemberi jelentése 2019-01-15
  45. Marketprog Bond C sorozat 2018. decemberi jelentése 2019-01-15
  46. Marketprog Bond I sorozat 2018. decemberi jelentése 2019-01-15
  47. Marketprog Bond I sorozat 2018. novemberi jelentése 2018-12-14
  48. Marketprog Bond C sorozat 2018. novemberi jelentése 2018-12-14
  49. Marketprog Bond EUR Alap 2018. novemberi jelentése 2018-12-14
  50. Marketprog Bond A sorozat 2018. novemberi jelentése 2018-12-14
  51. Marketprog Bond A sorozat 2018. októberi jelentése 2018-11-16
  52. Marketprog Bond EUR Alap 2018. októberi jelentése 2018-11-16
  53. Marketprog Bond C sorozat 2018. októberi jelentése 2018-11-16
  54. Marketprog Bond I sorozat 2018. októberi jelentése 2018-11-16
  55. Marketprog Bond I sorozat 2018. szeptemberi jelentése 2018-10-12
  56. Marketprog Bond C sorozat 2018. szeptemberi jelentése 2018-10-12
  57. Marketprog Bond EUR Alap 2018. szeptemberi jelentése 2018-10-12
  58. Marketprog Bond A sorozat 2018. szeptemberi jelentése 2018-10-12
  59. Skipper Kez.szab_20181002.pdf 2018-09-28
  60. Marketprog Bond C Kiid20181002.pdf 2018-09-28
  61. Marketprog Bond EUR Kiid20181002.pdf 2018-09-28
  62. Marketprog Bond HUF Kiid20181002.pdf 2018-09-28
  63. Marketprog Bond I Kiid20181002.pdf 2018-09-28
  64. Marketprog Bond U Kiid20181002.pdf 2018-09-28
  65. Marketprog Bond A sorozat 2018. augusztusi jelentése 2018-09-14
  66. Marketprog Bond EUR Alap 2018. augusztusi jelentése 2018-09-14
  67. Marketprog Bond C sorozat 2018. augusztusi jelentése 2018-09-14
  68. Marketprog Bond I sorozat 2018. augusztusi jelentése 2018-09-14
  69. Marketprog Bond A sorozat 2018. júliusi jelentése 2018-08-09
  70. Marketprog Bond EUR Alap 2018. júliusi jelentése 2018-08-09
  71. Marketprog Bond C sorozat 2018. júliusi jelentése 2018-08-09
  72. Marketprog Bond I sorozat 2018. júliusi jelentése 2018-08-09
  73. Marketprog Bond A sorozat 2018. júniusi jelentése 2018-07-12
  74. Marketprog Bond EUR Alap 2018. júniusi jelentése 2018-07-12
  75. Marketprog Bond C sorozat 2018. júniusi jelentése 2018-07-12
  76. Marketprog Bond I sorozat 2018. júniusi jelentése 2018-07-12
  77. Marketprog Bond A sorozat 2018. májusi jelentése 2018-06-15
  78. Marketprog Bond EUR Alap 2018. májusi jelentése 2018-06-15
  79. Marketprog Bond C sorozat 2018. májusi jelentése 2018-06-15
  80. Marketprog Bond A sorozat 2018. áprilisi jelentése 2018-05-15
  81. Marketprog Bond EUR Alap 2018. áprilisi jelentése 2018-05-15
  82. Marketprog Bond C sorozat 2018. áprilisi jelentése 2018-05-15
  83. Marketprog Bond I sorozat 2018. áprilisi jelentése 2018-05-15
  84. Marketprog Bond Alap Auditált Éves Jelentés és beszámoló 2017.pdf 2018-04-27
  85. Marketprog Bond I sorozat 2018. márciusi jelentése 2018-04-11
  86. Marketprog Bond C sorozat 2018. márciusi jelentése 2018-04-11
  87. Marketprog Bond EUR Alap 2018. márciusi jelentése 2018-04-11
  88. Marketprog Bond A sorozat 2018. márciusi jelentése 2018-04-11
  89. Marketprog Bond A sorozat 2018. februári jelentése 2018-03-14
  90. Marketprog Bond EUR Alap 2018. februári jelentése 2018-03-14
  91. Marketprog Bond C sorozat 2018. februári jelentése 2018-03-14
  92. Marketprog Bond I sorozat 2018. februári jelentése 2018-03-14
  93. Közzététel Kezelési Szabályzat módosításáról 2018 03 02.pdf 2018-03-02
  94. Marketprog Bond I sorozat 2018. januári jelentése 2018-02-14
  95. Marketprog Bond C sorozat 2018. januári jelentése 2018-02-14
  96. Marketprog Bond EUR Alap 2018. januári jelentése 2018-02-14
  97. Marketprog Bond A sorozat 2018. januári jelentése 2018-02-14
  98. Marketprog Bond A sorozat 2017. decemberi jelentése 2018-01-12
  99. Marketprog Bond EUR Alap 2017. decemberi jelentése 2018-01-12
  100. Marketprog Bond C sorozat 2017. decemberi jelentése 2018-01-12
  101. Marketprog Bond I sorozat 2017. decemberi jelentése 2018-01-12
  102. Marketprog Bond A sorozat 2017. novemberi jelentése 2017-12-13
  103. Marketprog Bond EUR Alap 2017. novemberi jelentése 2017-12-13
  104. Marketprog Bond C sorozat 2017. novemberi jelentése 2017-12-13
  105. Marketprog Bond I sorozat 2017. novemberi jelentése 2017-12-13
  106. Marketprog BOND EUR Alap 2017. október havi jelentése 2017-11-13
  107. Marketprog BOND A sorozat 2017. október havi jelentése 2017-11-13
  108. Marketprog BOND C sorozat 2017. október havi jelentése 2017-11-13
  109. Marketprog BOND I sorozat 2017. október havi jelentése 2017-11-13
  110. Marketprog BOND EUR Alap 2017. szeptember havi jelentése 2017-10-13
  111. Marketprog BOND I sorozat 2017. szeptember havi jelentése 2017-10-13
  112. Marketprog BOND C sorozat 2017. szeptember havi jelentése 2017-10-13
  113. Marketprog BOND A sorozat 2017. szeptember havi jelentése 2017-10-13
  114. Marketprog Bond EUR Alap 2017. augusztusi jelentése 2017-09-14
  115. Marketprog Bond I sorozat 2017. augusztusi jelentése 2017-09-14
  116. Marketprog Bond A sorozat 2017. augusztusi jelentése 2017-09-14
  117. Közzététel Marketprog Esernyőalap Kezelési Szabályzat módosításáról 2017-09-08
  118. Marketprog Esernyőalap Kezelési Szabályzat hatályos 2017.09.08-tól 2017-09-08
  119. Marketprog BOND Alap 2017. évi I. félévi jelentése 2017-08-29
  120. BOND EUR - Havi jelentés 2017 július 2017-08-08
  121. BOND HUF - Havi jelentés 2017 július 2017-08-08
  122. Bond I - Havi jelentés 2017 július 2017-08-08
  123. Bond I - Havi jelentés 2017 június 2017-07-14
  124. BOND EUR - Havi jelentés 2017 június 2017-07-14
  125. BOND HUF - Havi jelentés 2017 június 2017-07-14
  126. Közzététel forgalmazói kör változásról 2017-06-30
  127. Hatályos Tájékoztató 2017.06.30-tól 2017-06-30
  128. Hatályos Kezelési Szabályzat 2017.06.30-tól 2017-06-30
  129. Hatályos KIID Bond A sorozat 2017.06.30-tól 2017-06-30
  130. Hatályos KIID Bond I sorozat 2017.06.30-tól 2017-06-30
  131. BOND HUF - Havi jelentés 2017 május 2017-06-09
  132. BOND EUR - Havi jelentés 2017 május 2017-06-09
  133. Bond I - Havi jelentés 2017 május 2017-06-09
  134. Bond I - Havi jelentés 2017 április 2017-05-12
  135. BOND EUR - Havi jelentés 2017 április 2017-05-12
  136. BOND HUF - Havi jelentés 2017 április 2017-05-12
  137. Auditált Éves Jelentés és Beszámoló_MP BOND_2016.pdf 2017-04-28
  138. BOND EUR - Havi jelentés 2017 március 2017-04-10
  139. Bond I - Havi jelentés 2017 március 2017-04-10
  140. BOND HUF - Havi jelentés 2017 március 2017-04-10
  141. BOND HUF - Havi jelentés 2017 február 2017-03-09
  142. BOND EUR - Havi jelentés 2017 február 2017-03-09
  143. Bond I - Havi jelentés 2017 február 2017-03-09
  144. Bond I - Havi jelentés 2017 január 2017-02-13
  145. BOND EUR - Havi jelentés 2017 január 2017-02-13
  146. BOND HUF - Havi jelentés 2017 január 2017-02-13
  147. Bond HUF 2016-12 hu.pdf 2017-01-06
  148. Bond I 2016-12 hu.pdf 2017-01-06
  149. Bond EUR 2016-12 hu.pdf 2017-01-06
  150. Közzététel Kezelési Szabályzat módosításáról20161223.pdf 2016-12-23
  151. Kez.szab.hatályos2016.12.23-tól.pdf 2016-12-23
  152. Marketprog Bond Kiid20161223.pdf 2016-12-23
  153. Marketprog Bond I Kiid20161223.pdf 2016-12-23
  154. Marketprog Bond EUR Kiid20161223.pdf 2016-12-23
  155. Bond I 2016-11 hu.pdf 2016-12-07
  156. Bond HUF 2016-11 hu.pdf 2016-12-07
  157. Bond EUR 2016-11 hu.pdf 2016-12-07
  158. Havi jelentés, 2016 október Bond EUR 2016-11-10
  159. Havi jelentés, 2016 október Bond HUF 2016-11-10
  160. Havi jelentés, 2016 október Bond I 2016-11-10
  161. Bond EUR 2016-9 hu.pdf 2016-10-11
  162. Bond HUF 2016-9 hu.pdf 2016-10-11
  163. Bond I 2016-9 hu.pdf 2016-10-11
  164. Elmaradt 2016 januári portfólió jelentés Bond I 2016-09-26
  165. Havi jelentés, 2016 augusztus Bond EUR 2016-09-12
  166. Havi jelentés, 2016 augusztus Bond HUF 2016-09-12
  167. Havi jelentés, 2016 augusztus Bond I 2016-09-12
  168. Féléves jelentés_Bond_2016.pdf 2016-08-26
  169. Portfolió jelentés 2016 július Bond EUR 2016-08-08
  170. Portfolió jelentés 2016 július Bond HUF 2016-08-08
  171. Portfolió jelentés 2016 július Bond I 2016-08-08
  172. Bond HUF 2016-6 hu.pdf 2016-07-07
  173. Bond I 2016-6 hu.pdf 2016-07-07
  174. Bond EUR 2016-6 hu.pdf 2016-07-07
  175. Marketprog Bond EUR 2016 Május 2016-06-08
  176. Marketprog Bond HUF 2016 Május 2016-06-08
  177. Marketprog Bond I 2016 Május 2016-06-08
  178. Marketprog BOND "A" sorozat 2016. áprilisi hírlevél 2016-05-06
  179. Marketprog BOND "I" sorozat 2016. áprilisi hírlevél 2016-05-06
  180. Éves Jelentés MARKETPROG Bond 2015.pdf 2016-05-02
  181. Havi Portfolió Jelentés 2016. március BOND A 2016-04-05
  182. Havi Portfolió Jelentés 2016. március BOND I 2016-04-05
  183. Havi hírlevél Marketprog BOND I 2015 december.pdf 2016-01-07
  184. Havi hírlevél Marketprog BOND 2015 december.pdf 2016-01-07
  185. MARKETPROG Bond I hírlevél 2015 november.pdf 2015-12-03
  186. MARKETPROG Bond HUF hírlevél 2015 november.pdf 2015-12-03
  187. Kezelési szabályzat hatályos 2015 november 11-től 2015-11-11
  188. Bond HUF 2015-9 hu.pdf 2015-10-14
  189. Bond I 2015-9 hu.pdf 2015-10-14
  190. Bond HUF 2015-8 hu.pdf 2015-09-23
  191. Bond I 2015-8 hu.pdf 2015-09-23
  192. Féléves Jelentés 2015Bond-I.pdf 2015-08-18
  193. Havi jelentés 2015 július Marketprog BOND.pdf 2015-08-13
  194. Havi jelentés 2015 július Marketprog BOND I.pdf 2015-08-13
  195. Marketprog Bond Kiid20150803.pdf 2015-07-31
  196. Marketprog Bond EUR Kiid20150803.pdf 2015-07-31
  197. Marketprog Bond I Kiid20150803.pdf 2015-07-31
  198. Havi jelentés 2015 június Marketprog BOND.pdf 2015-07-06
  199. Havi jelentés 2015 június Marketprog BOND I.pdf 2015-07-06